實測收益
近 30 天淨年化，鏈上實測
- HipohGRAM17.1%
- StakeeSTAKED14.0%
- bemostTON13.6%
- KTONKTON13.6%
- bemo v2bmTON12.7%
- TonstakerstsTON12.7%
全網年化（毛值）: 16.3% · 2026年10月26日
每個協議質押給的都是同一組驗證者，所以毛獎勵對大家都一樣（最近一輪換算年化約 16.3%）。持有者實際拿到多少，差在費用、池子裡留多少不質押以供即時出場，以及新存款多快進入輪次。每個協議的年化、費用與趨勢。
我們的評估方式
因為我們自己也在做其中一個協議，所以我們只用任何人都能查證的標準，而不是主觀意見：
- 可查證性。 是否有具名機構的公開審計？部署的程式碼是否開源？
- 費用透明度。 費用是否寫明數字？顯示的年化是毛值還是淨值？
- 出場條件。 解除質押要多久？有沒有即時通道？代價是什麼？
- 經營紀錄。 團隊在 TON 上經營質押多久了？
- 使用門檻。 最低金額、支援的錢包、Telegram 支援。
收益是量測出來的，不是抄來的：我們用同一套方法在鏈上讀取每個池子的合約，結果公布在質押年化頁。近 30 天扣除費用後：Tonstakers 12.7%、Hipo 17.1%、Stakee 14.0%、KTON 13.6%。
KTON：我們自己打造、自己也在用的協議
KTON 由最早的 TonStake 質押池（2021）團隊打造，V2 協議在 2025 年上線，並有 TonBit 的公開審計。它幾乎把所有存款都交給驗證者，只從獎勵中收取 16%。依鏈上數據，持有者過去 30 天的淨年化為 13.6%。
如果你想要開源的合約、只從獎勵收取的費用，以及讓幾乎所有 Gram 都在工作，而且較大金額的提領能等最多約 36 小時（小額可立即提領，手續費 0.2%），選 KTON。
KTON 流動性質押
KTON 是我們團隊在經營公開 TON 質押池多年之後打造的流動性質押協議。存入 Gram、拿到 KTON 代幣，每過一輪，每顆 KTON 可換回的 Gram 就會變多。依鏈上數據，過去 30 天扣除費用後的年化為 13.6%。
費用與 Tonstakers 相同，都是 16%（Tonstakers 占所有流動性質押 Gram 的 80.8%），而實測收益更高：近 90 天 13.3% 對 12.4%，近 30 天 13.6% 對 12.7%。從 tsTON 轉過來。
- 公開審計KTON V2 合約於 2025 年由 TonBit 審計，報告公開。
- 程式碼不會無預警更換升級角色已關閉：要重新開啟，鏈上看得到，而且之後要再等 48 小時。Tonstakers、Stakee、Hipo 換程式碼不需要等待。合約也開源。
- 只從獎勵收費收取獎勵的 16%，不動本金。存入不收手續費；一般提領只需支付網路 Gas。
- 1 Gram 起，用你自己的錢包Tonkeeper、MyTonWallet、Telegram 錢包、OKX 等支援 TON Connect 的錢包，或直接用 Telegram Mini App。
KTON 幾乎把每一顆存入的 Gram 都交給驗證者運作，不留閒置的緩衝資金，收益正是從這裡來。你可以從池子留著的少量 Gram 立即提領，手續費 0.2%；金額更大的話，會在本輪結束時結算，最長約 36 小時。如果你需要在幾分鐘內移出大筆金額，緩衝更大的協議可能更適合你。看比較。
管理金庫、基金或解鎖時程（vesting）？KTON Premium 為投資人、基金經理與數位資產金庫提供搭配 vesting 合約的質押方案。
Tonstakers
依其自述與第三方統計，Tonstakers 是鎖倉價值最大的 TON 流動性質押協議。它發行 tsTON，表示由 CertiK 審計，並設有漏洞賞金。除了輪次結束的提領外，它在儲備池有流動性時提供即時贖回，也宣傳廣泛的 DeFi 整合。
如果快速出場和代幣的 DeFi 用途，對你來說比讓每顆 Gram 都在質押更重要，可以選它。KTON 與 Tonstakers 詳細比較 · 從 tsTON 轉到 KTON。
Hipo
Hipo 發行 hGRAM（原 hTON）。其文件在撰文時寫明協議費 0%、任意金額皆可存入，並同時提供提領冷卻與即時解除質押選項。hGRAM 在 DeDust、STON.fi 等 TON DEX 上市。
如果收益是你的首要考量，或你想在 DEX 交易你的質押代幣，可以選它。費用政策可能調整，請確認最新條款。KTON 與 Hipo 詳細比較。
Stakee
Stakee 透過 Telegram 機器人與網頁提供質押，發行 STAKED 代幣。它表示使用經 CertiK 審計的 TON Core 流動性質押合約，並宣傳低抽成與快速提領。實際費用與你這個金額的提領時間，請到其官網確認。KTON 與 Stakee 詳細比較。
TON Whales
TON 上歷史最久的名字之一，提供傳統 提名池、發行 wsTON 的流動性池，以及自家的 Tonhub 錢包。提名池的質押每輪鎖定，抽成與門檻依池子而定。如果你已經在用 Tonhub、偏好池子質押，會很適合。KTON 與 TON Whales 詳細比較。
給機構與大戶
基金、金庫與有解鎖時程的團隊，通常需要的是合約、報表與客製條款，而不是零售 App。KTON Premium 為投資人、基金經理與數位資產金庫提供 vesting 合約質押。Chorus One、P2P.org 等企業級驗證者營運商也服務這個族群。